O fluxo de caixa como instrumento de planejamento financeiro: a análise de um investimento em uma empresa varejista de confecções

Abstract

O fluxo de caixa como um dos principais instrumentais da gestão financeira tem servido ao dia-a-dia dos administradores de inúmeras formas. Além de organizar as entradas e saídas diárias de recursos nas instituições, possibilitando o estudo e a análise das mesmas, ele pode ainda ser utilizado como um instrumento de projeção e de análise de eventuais investimentos que possam se apresentar à elas. O presente trabalho desenvolveu-se como uma pesquisa descritiva através de pesquisa bibliográfica e de um estudo de caso com o objetivo de utilizar o fluxo de caixa como instrumento de análise dos financiamentos disponíveis ao investimento de uma empresa varejista de confecções e vestuário. O investimento almejado pela empresa em questão trata-se da construção de uma sala comercial para a instalação da loja que hoje atende em uma sala comercial alugada. Após o estudo do fluxo de caixa montado com base nas movimentações financeiras da mesma, observou-se que ela não apresenta a disponibilidade de caixa necessária para fazer frente as parcelas mensais que adviriam da contratação de qualquer um dos financiamentos disponíveis. Para levar o investimento adiante, sugeriu-se então outras alternativas como o aporte de capital através da entrada um novo sócio na sociedade empresarial; a venda de algum bem pessoal da empresária ou de seu cônjuge; ou então a adoção de uma política de vendas agressiva que venha a incrementar a movimentação financeira de empresa criando a disponibilidade mensal necessária para fazer frente à contratação de um dos financiamentos apresentados.